آینده پیش روی بورس در شش ماهه دوم ۱۴۰۳ چیست؟

در روزهای اخیر بازار سهام شرایط خوبی را پشت سر نگذاشته است. همین دلیل هم بسیاری از سرمایه‌گذاران را نسبت به آینده پیش روی بورس در نیمه دوم سال 1403 نگران کرده است. واقعیت این است که بازار سهام یک بازار پرریسک محسوب می‌شود، با این حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق ابزارهایی که در اختیار دارند ریسک سرمایه‌گذاری خود را تا حد زیادی کاهش دهند یا گزینه‌های دیگری را برای خود انتخاب کنند.

بررسی آینده سرمایه‌گذاری در بورس

مقایسه روند شاخص کل بورس با طلا و تورم در یک سال گذشته!

شاخص کل در یک سال گذشته وضعیت مناسبی نداشته است. شاخص کل بورس در بازه زمانی یک ساله از شهریور سال 1402 تا پایان شهریور سال 1403 بیش از 1.14 درصد کاهش داشت. البته این افت در مهر ماه نیز ادامه یافت. همین مساله باعث نگرانی سرمایه‌گذاران در مورد آینده این بازار شده است. این در حالی است که در بازه زمانی یک ساله منتهی به شهریور 1403، تورم 31.2 درصد بوده است.

این در حالی است که برخی دارایی‌های دیگر در همین بازه رشد خوبی داشته‌اند و سرمایه‌گذاران بازار سهام را به فکر خروج از این بازار و ورود به آن‌ها انداخته‌اند. به عنوان مثال، قیمت سکه امامی در همین بازه یک ساله تقریبا 59 درصد و قیمت یک گرم طلای 18 عیار نیز 60.9 درصد رشد کرده است. با توجه به این اعداد می‌توان گفت که رشد قیمت طلا بیشتر از تورم و شاخص کل بورس بوده است.

آیا سهام در ۶ ماه آینده صعودی خواهد بود؟

بررسی روند رشد سهام

همان طور که اشاره کردیم، در شش ماه اول سال بازار سهام روزهای خوبی را پشت سر نگذاشت و این مساله در مهر ماه نیز ادامه یافت. با این حال، سوال اصلی این است که آیا در شش ماهه دوم سال 1403 بازار سهام می‌تواند شاهد روزهای خوبی باشد؟ مروری بر وضعیت بازار سهام حاکی از آن است که این بازار در بلندمدت از سایر کلاس‌های دارایی رسمی رشد بیشتری داشته است. با این حال، در کوتاه‌مدت بنا به دلایلی همچون نرخ بهره، تنش‌های سیاسی و اقتصادی رشد قابل قبولی نداشته است. در ادامه به بررسی اثر این عوامل بر شاخص کل در شش ماهه دوم سال می‌پردازیم و شرح می‌دهیم که آیا اثر این عوامل روی بازار از بین می‌روند یا خیر.

تاثیر نرخ بهره بر سرمایه‌گذاری در بورس

نرخ بهره سپرده‌های بانکی تاثیر مستقیمی بر سرمایه‌گذاری در بازارها به خصوص در بازار سهام دارد. وقتی نرخ بهره بالا باشد، افراد ترجیح می‌دهند روی یک بازار کم‌ریسک یا بدون ریسک سرمایه‌گذاری کنند تا این که وارد یک گزینه ریسکی شوند. به همین دلیل هم در صورت بالا بودن نرخ بهره، سرمایه زیادی وارد سهام شرکت‌ها نمی‌شود که قیمت آن‌ها به صورت چشمگیر رشد کند. در روزهای اخیر خبرهایی مبنی بر احتمال کاهش سود شنیده می‌شود که در صورت مشخص شدن و قطعی شدن آن می‌تواند اثر مثبتی بر وضعیت بورس داشته باشد.

تاثیر تورم بر سرمایه‌گذاری در بورس

تورم باعث کاهش قدرت خرید مردم و در نتیجه کاهش میزان پس‌انداز‌ آن‌ها می‌شود. وقتی تورم بالا باشد، درآمدی که افراد ماهانه دریافت می‌کنند به دلیل رشد قیمت کالا و خدمات صرف امرار معاش آن‌ها می‌شود و بر میزان پس‌انداز اثر می‌گذارد. در این حالت، انباشت سرمایه برای سرمایه‌گذاری کاهش چشمگیری خواهد داشت. البته باید به یاد داشت که تورم باعث افزایش قیمت دارایی‌ها می‌شود. با این اوصاف، اگر تورم روند روبه رشد داشته باشد، افراد انگیزه پیدا می‌کنند که در بازار سهام و به خصوص شرکت‌های مناسب، سرمایه‌گذاری کنند.

آیا سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند سودده باشد؟

برای این که بتوان از بورس کسب سود کرد، تنها راه خرید سهام نیست. صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه دیگری برای سرمایه‌گذاری در بورس هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنوع زیادی دارند و شامل صندوق‌های طلا، سهامی و درآمد ثابت می‌شوند. استفاده از صندوق‌ها برای کسانی که وقت یا دانش کافی از بازار ندارند، مناسب است. علاوه بر این، برای این که سرمایه‌گذاری در بورس سودده باشد می‌توان یک سبد سرمایه‌گذاری از صندوق‌های طلا، سهامی و درآمد ثابت تشکیل دهیم.

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک است که بعد از احراز هویت در سامانه سجام و با استفاده از کد بورسی می‌توان در آن سرمایه‌گذاری کرد. این صندوق‌ها برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در شش ماهه دوم سال و به عنوان یک گزینه مکمل برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند، چرا که سرمایه‌گذاران بهتر است در سبد سرمایه‌گذاری خود یک گزینه کم ریسک نیز داشته باشند. به علاوه این صندوق برای افرادی مناسب است که مبلغ بالایی پول را برای چند روز و یا چند هفته نیاز ندارند. این افراد می‌توانند با سرمایه‌گذاری کردن در این صندوق ها از سود روزشمار بهره مند شوند. از آن جایی که این صندوق ها تحت نظارت سازمان بورس هستند امنیت بالایی برای سرمایه‌گذاری دارند.

سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا جایگزین بسیار خوبی بجای خرید طلای فیزیکی هستند. سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های طلا از اوراق شمش طلا و گواهی سپرده سکه طلا و مقدار کمی از دارایی‌های دیگر تشکیل شده است. از سوی دیگر، طلا همواره در برابر تورم افسار گسیخته دارایی سرمایه‌گذاران را مصون نگه داشته است.

خرید صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری از لحاظ اقتصادی به صرفه‌تر و از لحاظ فیزیکی ایمن تر از طلای 18 عیار و سکه طلا است زیرا برای خرید صندوق طلا، لازم نیست مالیات بر ارزش افزوده، اجرت ساخت و سود فروشنده پرداخت کرد. اما برای خرید طلای فیزیکی باید چنین هزینه‌های اضافی پرداخت شود. صرف نظر از این موارد، باید به یاد داشت که طلای فیزیکی اعم از سکه طلا و طلای 18 عیار در معرض ریسک به سرقت رفتن قرار دارند اما واحد‌های صندوق طلا به دلیل این که به صورت آنلاین معامله می‌شوند، ریسک دزدیده شدن ندارند.

این همه ماجرا نیست. برای خرید صندوق طلا تنها به 500 هزار تومان پول نیاز دارید اما برای خرید طلای فیزیکی حداقل به چند میلیون تومان وجه نقد نیاز دارید.