باخت خریداران طلا از صندوق ها ی طلا

ساعت 24 - در بازه زمانی ۲۷ فروردین تا ۳ اردیبهشت ۱۴۰۴، مجموع خالص ارزش دارایی صندوق‌های طلا با بیش از ۱۳ همت افت به ۱۴۹ همت رسیده که نشان دهنده افتی ۸ درصدی است.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، افت خالص ارزش دارایی صندوق‌های طلا در شرایطی رخ داد که در هفته گذشته نرخ هر اونس طلا در بازارهای جهانی، رشد 6.9 درصدی داشت. نرخ دلار هم در بازارهای داخلی افت 8.6 درصدی را تجربه کرد.

در این بازه زمانی گواهی شمش طلا و سکه نیز به عنوان مهم‌ترین دارایی‌های صندوق‌های طلا به ترتیب 6 و 12 درصد افت کردند.

رشد 6.9 درصدی اونس

در بازه زمانی 27 فروردین تا 3 اردیبهشت 1404، قیمت هر اونس طلا در بازار جهانی از 2227 دلار به 2381 دلار افزایش یافت که بیانگر رشد تقریبی 6.9 درصدی است. حرکت قیمت طلا در بازار جهانی در این دوره با یک روند افزایشی ملایم آغاز شد و پس از آن شاهد یک جهش محسوس بودیم که قیمت را به سطح 2331 دلار رساند. این رشد می‌تواند ناشی از عواملی چون تضعیف نسبی ارزش دلار، انتشار داده‌های تورمی فراتر از انتظارات، یا افزایش عدم‌اطمینان در بازارهای مالی باشد. در ادامه، بازار وارد فاز تثبیت شد و قیمت در محدوده 2337 دلار نوسان کرد، که حاکی از انتظار سرمایه‌گذاران برای دریافت سیگنال‌های قوی‌تر از سوی داده‌های اقتصادی یا تحولات سیاسی بود.

پس از این دوره ثبات، قیمت اونس با یک صعود تند به بالاترین سطح این بازه، یعنی 2443 دلار، رسید؛ رشدی که معمولا به دلایل حادتر اقتصادی یا ژئوپولیتیک نظیر افزایش نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی یا تنش‌های بین‌المللی رقم می‌خورد.

در نهایت، با ظهور فشارهای فروش و ذخیره سود توسط سرمایه‌گذاران، قیمت اصلاح شد و در سطح 2381 دلار تثبیت شد. مجموع این تحولات نشان می‌دهد در این بازه زمانی، تمایلات صعودی در بازار طلا غالب بوده، هرچند نوسانات کوتاه‌مدت و اصلاحات قیمتی نیز بخش طبیعی از رفتار بازار را تشکیل داده‌اند.

افت 8.6 درصدی دلار در بازار آزاد

در بازه زمانی 27 فروردین تا 3 اردیبهشت 1404، قیمت دلار در بازار آزاد ایران از 88400 تومان به 80800 تومان کاهش یافت که معادل افتی حدود 8.6 درصدی است. قیمت در آغاز دوره در سطح 88400 تومان قرار داشت و با روندی تدریجی و منظم کاهشی تا پایان دوره همراه بود. ابتدا یک افت محدود به 88000 تومان مشاهده شد، سپس حرکت نزولی به 86200 تومان ادامه یافت و پس از آن کاهش تندتری دلار را به 82950 تومان رساند. با وجود یک بازگشت جزئی به 83400 تومان در ادامه مسیر، روند کلی کاهش قیمت حفظ شد و دلار به ترتیب به 81400 و نهایتا 80800 تومان رسید.

این افت مداوم در قیمت دلار را می‌توان به طور مستقیم با تحولات مربوط به مذاکرات سیاسی و به‌ویژه مذاکرات هسته‌ای مرتبط دانست. در روزهای پایانی فروردین 1404، خبرهایی درباره پیشرفت در مذاکرات و افزایش احتمال احیای توافقات بین‌المللی یا رفع بخشی از تحریم‌ها منتشر شد که انتظارات کاهشی در بازار ارز را تشدید کرد. این اخبار باعث شد انتظارات تورمی در کوتاه‌مدت تعدیل شود و معامله‌گران به فروش دارایی‌های دلاری خود متمایل شوند. در چنین فضایی، فشار عرضه بر بازار غلبه یافت و با کاهش تدریجی قیمت، نشانه‌هایی از تثبیت خوش‌بینی نسبی نسبت به آینده مذاکرات دیده شد. روند نزولی پیوسته و نبود نوسانات شدید در این دوره، بر خلاف سقوط شارپ چارت قبلی، نشان‌دهنده مدیریت نسبی هیجانات بازار و افزایش امید به دستیابی به توافق است.

در مجموع، بازار ارز در این بازه زمانی در واکنش به سیگنال‌های مثبت سیاسی، تحت تاثیر کاهش انتظارات ریسک قرار گرفت و با افت محسوسی به استقبال تغییرات آینده رفت.

افت 6 درصدی گواهی سپرده شمش طلا

در بازه زمانی 27 فروردین تا 3 اردیبهشت 1404، قیمت گواهی سپرده شمش طلا از حدود 9030 هزار تومان به 8490 هزار تومان کاهش یافت که معادل افتی حدود 6 درصدی است. قیمت گواهی شمش طلا ابتدا با افت محدودی از 9030 هزار تومان به 8923 هزار تومان مواجه شد، اما در ادامه با کاهش شدیدتر تا سطح 8735 هزار تومان در 30 فروردین همراه شد. سپس در 31 فروردین افت بیشتری تجربه شد و قیمت به کف 8308 هزار تومان رسید. این کف قیمتی به دنبال بهبود نسبی در روزهای بعد، با رشدی تا 8741 هزار تومان همراه شد، اما در ادامه روند مجدداً نزولی شد و قیمت تا حدود 8490 هزار تومان در پایان دوره افت کرد.

این روند نزولی عمدتا تحت تاثیر افت همزمان قیمت دلار در بازار آزاد و فضای خوش‌بینی ناشی از تحولات سیاسی و مذاکرات بین‌المللی شکل گرفت. از آنجا که گواهی سپرده شمش طلا بخش عمده‌ای از ترکیب دارایی‌های صندوق‌های طلا را تشکیل می‌دهد، نوسانات آن به طور مستقیم بر ارزش واحدهای صندوق‌های طلا اثرگذار است.

کاهش قیمت دلار، به عنوان یکی از محرک‌های اصلی قیمت طلای داخلی، باعث افت انتظارات تورمی شده و تقاضا برای دارایی‌های پوشش‌دهنده تورم مانند شمش طلا را کاهش داده است. با این حال، بازگشت قیمت از کف و شکل‌گیری نوسان در اواسط دوره نشان می‌دهد که بخشی از بازار همچنان نسبت به پایداری این روند کاهشی تردید داشته و در نتیجه، شاهد افزایش مجدد قیمت‌ها هرچند به طور محدود بوده‌ایم.

در بخش ارزش معاملات گواهی سپرده شمش طلا، روندی معکوس نسبت به قیمت مشاهده می‌شود. در حالی که قیمت کاهش یافته، ارزش معاملات افزایش معناداری پیدا کرده است. ارزش معاملات از حدود 2128 میلیارد تومان در 27 فروردین شروع شد و پس از یک افت اولیه به 1514 میلیارد تومان، به سرعت رشد کرد و در روزهای بعد به ترتیب به حدود 3447 میلیارد، 4063 میلیارد و در نهایت 5179 میلیارد تومان رسید. این رشد بیانگر افزایش تحرک معامله‌گران و فعال‌تر شدن بازار همزمان با نوسانات قیمت است.

افزایش ارزش معاملات در شرایط کاهش قیمت معمولاً نشان‌دهنده افزایش عرضه و فعالیت فروشندگان برای خروج از موقعیت‌های سرمایه‌گذاری است. اما در این بازه، حضور خریداران جدید نیز قابل توجه بوده است، به ویژه در مقاطعی که قیمت‌ها به کف‌های جذاب‌تری رسید. در واقع، هم فشار فروش ناشی از نگرانی‌های سیاسی کاهش ارزش دلار، و هم فرصت‌طلبی برخی سرمایه‌گذاران برای ورود در قیمت‌های پایین‌تر، باعث افزایش چشمگیر ارزش معاملات شده است. این الگو حاکی از وجود یک بازار دو قطبی (با حضور همزمان فروشندگان نگران و خریداران فرصت‌طلب) در هفته‌های اخیر است.

افت 12 درصدی گواهی سکه

در بازه زمانی 27 فروردین تا 3 اردیبهشت 1404، قیمت گواهی سپرده سکه طلا از حدود 786 هزار تومان به 690 هزار تومان کاهش یافت که نشان‌دهنده افتی معادل تقریباً 12 درصد در این بازه است. در شروع دوره، قیمت روی 786 هزار تومان قرار داشت و در روز 28 فروردین با اندکی کاهش به 783 هزار تومان رسید. سپس روند نزولی شدت گرفت و قیمت به ترتیب به 753 هزار تومان و در 31 فروردین به کف 714 هزار تومان افت کرد. در روز اول اردیبهشت شاهد بازگشت موقت قیمت به 730 هزار تومان بودیم، اما این بازگشت دوام نیاورد و در روزهای بعد قیمت ابتدا به 700 هزار تومان و سپس به 690 هزار تومان کاهش یافت.

روند نزولی قیمت گواهی سکه عمدتاً تحت تاثیر افت نرخ دلار بازار آزاد، خوش‌بینی ناشی از پیشرفت در مذاکرات سیاسی و در نتیجه کاهش انتظارات تورمی شکل گرفت. فشار فروش در بازار باعث شد هر بازگشت موقتی به سرعت با عرضه بیشتر مواجه شده و قیمت دوباره افت کند.

در ارزش معاملات گواهی سکه نیز جهش قابل توجهی مشاهده می‌شود. در روزهای ابتدایی، ارزش معاملات پایین بود، اما از 30 فروردین افزایش شدید ثبت شد و این روند صعودی تا سوم اردیبهشت ادامه پیدا کرد. در سوم اردیبهشت، ارزش معاملات به بالاترین سطح در این دوره رسید.

افزایش ارزش معاملات در شرایط کاهش قیمت معمولاً نشانه تحرک بالای فروشندگان برای خروج از بازار و در عین حال حضور خریدارانی است که به امید برگشت بازار، در قیمت‌های پایین‌تر وارد می‌شوند. رشد همزمان ارزش معاملات و افت قیمت نشان می‌دهد که بازار وارد مرحله‌ای از تغییر فاز شده که در آن انتظارات فعالان به طور قابل توجهی تغییر کرده است.

خالص ارزش دارایی‌ صندوق‌های طلا

بر اساس داده‌های مرکز نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار، مجموع خالص ارزش دارایی‌ صندوق‌های طلا در بازه زمانی 27 فروردین تا 3 اردیبهشت 1404 نزدیک به 8 درصد افت داشته و در مجموع به حدود 149 همت رسیده است.

بر این اساس، خالص ارزش دارایی‌ صندوق‌های طلا 13 همت افت را در این بازه زمانی تجربه کرده است.

سهم از بازار

طبق این گزارش، صندوق عیار مفید با 33 درصد بیش‌ترین سهم را از بازار صندوق‌های طلا به خود اختصاص داده است. صندوق لوتوس با 20 درصد، کهربا 10، زرین آگاه 6 درصد، زرین کاردان 5 درصد و دنای زاگرس و طلای کیان با 4 درصد بیش‌ترین سهم را از خالص ارزش دارایی‌ صندوق‌های طلا را به خود اختصاص داده‌اند.